Konkordato ön projesinde finansal tahminler, işletmenin gelecekte hangi kaynakları oluşturabileceğini ve ödeme teklifini nasıl karşılayabileceğini açıklamak için kullanılır. İkna edici bir çalışma, yalnızca olumlu sonuç gösteren bir tablo değil; varsayımları, dayanakları ve belirsizlikleri anlaşılabilen bir modeldir.
Satış hedefini geçmiş verilerle karşılaştırın
Satış tahminine ulaşırken ürün, müşteri ve dönem bazında geçmiş sonuçlar incelenebilir. Mevsimsellik, müşteri kaybı, sipariş durumu ve işletmenin üretim kapasitesi birlikte değerlendirilmelidir. Hedeflenen artışın hangi faaliyet değişikliğinden kaynaklandığı açıklanmalıdır.
Örneğin, satış miktarında büyüme öngörülüyorsa ilave üretimin maliyeti ve çalışma sermayesi ihtiyacı da hesaba katılmalıdır. Sadece satış tutarını yükseltmek, ödeme gücünün aynı ölçüde artacağını göstermez.
Kârlılık ile nakit oluşumunu ayırın
Satışın kayda alınması ile bedelinin tahsil edilmesi aynı tarihte gerçekleşmeyebilir. Benzer biçimde stok alımı, ücret, kira, vergi ve finansman ödemeleri farklı dönemlere yayılır. Bu nedenle gelir tablosu tahmini ile nakit akışı tahmini arasındaki bağlantı açıkça kurulmalıdır.
Varsayımları yazılı ve izlenebilir hale getirin
- Satış: Miktar, fiyat, müşteri ve sipariş dayanakları.
- Tahsilat: Ortalama vade, gecikme riski ve geçmiş gerçekleşmeler.
- Maliyet: Hammadde, personel, enerji ve diğer faaliyet giderleri.
- Finansman: Faiz, kur, kredi koşulları ve ödeme takvimi.
- Ek kaynak: Varlık satışı veya sermaye desteğinin tutarı, zamanı ve belgeleri.
Henüz kesinleşmemiş bir kaynak, gerçekleşmiş bir işlem gibi sunulmamalıdır. Kaynağın hangi koşullara bağlı olduğu ve bu koşullar gerçekleşmezse planın nasıl etkileneceği açıklanmalıdır.
Tek senaryoyla yetinmeyin
Temel tahminin yanında daha düşük satış, daha geç tahsilat veya daha yüksek maliyet durumları incelenebilir. Bu çalışma, ödeme takviminin hangi değişkenlere duyarlı olduğunu gösterir. Senaryoların amacı istenen sonucu üretmek değil, kırılgan noktaları görünür hale getirmektir.
Varsayımsal bir örnekte, tahsilatların bir ay gecikmesi yıllık toplamı değiştirmese de belirli bir ayda nakit açığı oluşturabilir. Bu nedenle toplam tutar kadar ödeme ve tahsilat zamanlaması da incelenmelidir.
Makul güvence denetimi ile bağlantısı
KGK’nın GDS 3400 standardında ileriye yönelik finansal bilgilerin incelenmesi; varsayımların dayanakları, geçmiş bilgilerle tutarlılık ve hesaplamaların doğruluğu gibi konularla ele alınır. Geleceğe ilişkin tahminlerin gerçekleşmesi kesin değildir. Makul güvence denetimi ve raporlama, gelecekte bütün hedeflerin mutlaka gerçekleşeceği şeklinde bir garanti olarak yorumlanmamalıdır.
Kaynak: KGK — GDS 3400, İleriye Yönelik Finansal Bilgilerin İncelenmesi.
Konunun devamı için nakit akışı ve ödeme planı rehberimizi okuyabilir, NETA konkordato danışmanlığı sayfasından yaklaşımımızı inceleyebilirsiniz.
Genel mali bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Dosyaya özgü hukuki ve mali değerlendirme ayrıca yapılmalıdır. İçerik gözden geçirme tarihi: 11 Ekim 2026.
Bir Yorum Yazın